7省联盟变6省，中药集采加速龙头占份额，本周医药板块涨幅几何？
精选摘要：七省联盟新疆脱离后剩下六个省份，具体有广东、山西、河南、海南、宁夏、青海；采购贩卖的药品数目从134种减少到132种，包含清开灵、醒脑静、复方丹参、血塞通、银杏叶这些临床常用的重要药品，关联到神威药业、白云山药业、香雪制药、康恩贝制药、云南白药这些著名中成药公司。这次集中采购预计能推动行业巨头获取更大的市场占有率。当期时点重点看好。”
本周医药生物板块整体上涨了1.32%，与沪深300指数的比值为0.48%，在全部28个一级子行业指数中排行第十一，表现中等；板块内中药行业表现最为突出，单周涨幅高达6.32%，其与沪深300指数的比值为5.48%。
生物制品的增幅最为有限，为-1.70%，与沪深300指数相比，其差距为-2.53%。近一个月内，医药生物板块的整体收益率为-1.16%，而该板块相对于沪深300指数的收益率为-1.25%。在全部28个一级子行业指数中，医药生物板块排名位于第19位，表现相对靠后。中药板块则实现了最大的涨幅，一个月内上涨了+13.39%，相对于沪深300指数的涨幅为+13.29%。医药商业板块的增幅最低，为-11.87%，与沪深300指数相比，其差距为-11.97%。值得注意的是，2021年11月1日，中药配方颗粒的国家标准得到了全面推行。
目前，已经发布并公布的中药配方颗粒国家标准数量为196项；新标准对中药配方颗粒的原料品质、生产设施、产品检验等多个方面都设定了更严格的标准，中药配方颗粒的各项支出因此增加，将来或许会造成依照国标和省标生产的中药配方颗粒产品的供应价格出现显著上升，中药配方颗粒可能会面临供应不足的情况，一些主要的制药企业可能会从中获利。
12月24日，广东省药品交易中心公布《广东联盟清开灵等中成药集中批量采购文件》的消息。
与先前公布的草案不同，七省联盟中新疆缺席，转变为六省参与，具体成员有广东、山西、河南、海南、宁夏、青海；遴选药品数量从134种调整为132种，包含了清开灵、醒脑静、复方丹参、血塞通、银杏叶等临床常用重点药品，关联了神威药业、白云山药业、香雪制药、康恩贝制药、云南白药等知名中成药生产商。
6. 此次集采有望加速龙头企业占据更多市场份额。
当前阶段，重点关注中药板块配方颗粒结束试点工作，即将在全国范围内推广实施，这将促进配方颗粒的销量与价格同步增长；同时，具有消费特性的中药品牌OTC，其估值正逐步修复，呈现上涨趋势；此外，高端医疗设备有望受益于医疗新基建，因为自2020年以来，疫情凸显了医疗领域的不足之处，而“十四五”规划等政策文件多次强调加强医疗基础设施建设，从中国建筑近期的房屋建设业务新签合同额来看，自2020年起，在各类房屋建设项目中，医疗建筑项目的金额在2021年第一季度至第三季度间实现了111.5%的显著增长，这种趋势将拉动整体需求提升，并加速国内替代进口的进程。
注重企业发展和价值评估，挑选表现突出的公司进行投资，建议集中资源于以下几类行业方向：中药配方颗粒的试点阶段已经结束，全国范围内开始正式实施，许多地区将这类颗粒纳入医疗保险体系，同时部分中药类的国有企业正在进行改革，通过激励机制来提升运营效率，例如中国中药集团股份有限公司（0570.HK）、华润三九医药股份有限公司（000999.SZ）以及红日药业股份有限公司（300026）等企业值得关注。
医药行业中的OTC品牌公司，近些年不断抬高产品价格，同时下游药店连锁经营日益普及，制药公司与终端药店连锁机构展开深度合作，推动行业向集约化方向发展，推荐留意华润三九股票（000999）、白云山股票（600332）、葵花药业股票（002737）。
高端医疗器械得益于进口替代的推进和医疗新设施的建设：迈瑞医疗（300760.SZ）是国内医疗器械制造的领头企业；开立医疗（300633.SZ）在内窥镜设备领域实现国产化，推动着进口产品的替代进程。
康复医疗服务得益于政策引导和市场需求增长，翔宇医疗（688626.SH）的康复产品种类最为丰富，其2022年的经营成果预计将获得更快发展。
伟思医疗，股票代码688580.SH，专注于盆底以及精神神经方面的康复业务，其康复产品种类不断增加，持续得到丰富。
当前疫情防控常态化，需留意新型抗新冠病毒药物及疫苗研发情况，前沿生物-U（688221.SH）正推进具有创新作用机制的新冠治疗药物在美国进行I期临床试验，该药物靶点与辉瑞已获批的新冠口服药物相似，同时国内艾可宁已纳入医保体系，预计将促进其市场销售增长；康泰生物(300601.SZ)则需关注其13价肺炎疫苗在2022年的市场表现，以及新冠疫苗在海外的销售推进情况。
科研工作促进科研支持保持热烈态势，应当留意超出预料迅猛发展的公司：诺禾致源（688315.SH）基因分析科研支持全球顶尖企业，公司得益于国内市场不断增大以及海外业务外包比例增加，未来3-5年营业收入复合增长率或达35%，测序业务规模效应明显，盈利增长速度明显快于营收增长速度；洁特生物（688026.SH）生物实验用品国内领先者，得益于最终需求增长。
风险需要关注，政府组织的集中采购，原材料的成本，超出了原先的设想，国产医疗器械，在替代进口产品方面，发展状况，未达目标，公司走向国际市场，步伐缓慢，也未达到预期效果。
